國際投資項目通行做法：離岸公司架構這么搭，更方便境外融資與資本運作

 本期內容以S公司的架構為例，講解離岸公司在境外多層境外架構中，是如何使企業(yè)業(yè)務交易和安排更加自由和靈活。


以上圖為例，S公司并沒有直接持股德國E公司，而是根據國際投資項目的通行做法，采用了多層股權架構，主要有以下3方面原因：
 
1. 便于境外融資和資本運作
HK公司和BVI公司的設置是方便企業(yè)利用其持股平臺引入外幣基金，由于BVI、中國香港等地法律制度更加靈活，也方便使用優(yōu)先股、認購權等工具。


（VIE架構中也會經常看到開曼、BVI與香港公司）
 
2. 方便未來的投資退出
BVI和中國香港沒有外匯管制，實行自由貿易政策，無須政府審批，退出投資效率高，因此當S公司日后想要退出在德國的投資時，不必直接轉讓德國公司的股權，可通過由BVI公司轉讓其在香港公司的間接轉股方式來實現。
 
3. 基于稅務的考慮
在S公司涉及的架構圖中，境外5家公司可以分為三層：頂層架構（BVI+HK公司）、中間層架構（盧森堡公司）、底層架構（兩家德國公司）。
1）頂層架構，一般注冊在離岸稅務天堂，主要是社會穩(wěn)定，稅負低，擁有健全的法律體系等原因。
2）中間層架構，一般會選擇稅收制度比較規(guī)范透明但不是明顯的低稅國，稅收協定較多、協定優(yōu)惠稅率較低且對受益人限制較少、法制寬松的國家和地區(qū)，如荷蘭、盧森堡、比利時、愛爾蘭和瑞士等。
3）底層架構，一般會選擇實質業(yè)務運作的國家和地區(qū)。
 
瑞豐德永總結
一些“走出去”企業(yè)在境外業(yè)務的拓展逐步多元化后，也會考慮增加并行多層投資架構，特別是將性質不同的行業(yè)、業(yè)務，分別以不同的層級進行分割，并行開展，這樣既可以享受多層投資架構的稅收優(yōu)惠，也可以最大限度的分散稅務風險。
上述相關案例并不能以此進行照搬，企業(yè)架構搭建還需綜合考慮多方面因素，因此建議您務必咨詢財稅籌劃和企業(yè)架構專業(yè)顧問，詳情可以與瑞豐德永取得聯系。