離岸股權(quán)信托設(shè)立重點(diǎn)考慮的因素
離岸信托已然成為如今高凈值人士配置資產(chǎn)的主要工具，在財(cái)富傳承，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及資產(chǎn)保護(hù)方面非常的有優(yōu)勢，離岸信托還具有靈活性，持有股權(quán)也可以納入信托中，更有利于家族財(cái)富資產(chǎn)管理，離岸股權(quán)信托設(shè)立需要考慮的問題并不少，需要重點(diǎn)考慮的因素有以下三點(diǎn)：
1、設(shè)立信托的保密性。設(shè)立家族信托特別是股權(quán)信托是委托人非常私密的事情，他們一般會選取對委托人和受益人信息保護(hù)非常充分的地區(qū)，雖然大部分離岸地紛紛與美國、歐盟國家簽訂了稅收信息互換協(xié)議，但委托人通過在沒有與美國、歐盟簽訂信息互換協(xié)議的離岸地或者自由港，如在新加坡增加設(shè)立一層子公司的方式可以做到信息相對隔離。
2、委托人的權(quán)利保留權(quán)。一般情況下，委托人需要保留對委托的股權(quán)的控制權(quán)。這種委托人保留了對委托的股權(quán)的控制權(quán)往往因?yàn)椴环闲磐械膶?shí)質(zhì)要件而不被英國信托法所接受。出于商業(yè)需要，離岸地信托法一般承認(rèn)委托人的權(quán)利保留權(quán)。
3、稅收因素。對于未和我國簽署雙邊稅收協(xié)定以及給予我國稅收優(yōu)惠的投資目標(biāo)國，可通過在與其有雙邊稅收協(xié)定以及稅收優(yōu)惠的離岸地先設(shè)立股權(quán)信托，通過該股權(quán)信托持股的控股公司再對目標(biāo)國開展投資，從而享受投資目標(biāo)國與離岸地的相關(guān)稅收優(yōu)惠。
離岸股權(quán)信托的設(shè)立程序
設(shè)立離岸股權(quán)信托，民營企業(yè)家作為委托人可將自己的海外投資情況與需求告知精通離岸金融業(yè)務(wù)的律師或者中介機(jī)構(gòu)，由律師或者中介機(jī)構(gòu)根據(jù)家族財(cái)產(chǎn)的保護(hù)與傳承、家族企業(yè)治理、稅收籌劃、慈善制度安排等各種因素進(jìn)行權(quán)衡，做出選擇適合的離岸地的建議，并幫助委托人搭建全面、精細(xì)的離岸股權(quán)信托架構(gòu)。基本程序如下：
1、先由委托人在適合的離岸地設(shè)立控股公司；
2、該控股公司收購?fù)顿Y目標(biāo)國公司的股份，或者出于稅收與信息保護(hù)的考慮，在另一離岸地或自由港設(shè)立子公司來收購?fù)顿Y目標(biāo)國公司的股份；
3、將控股公司的股權(quán)委托給離岸地的持牌信托公司，或者在持牌信托公司的輔導(dǎo)下建立私人信托公司(PTC)，然后將控股公司的股權(quán)委托給私人信托公司。
離岸股權(quán)家族信托優(yōu)勢
所謂離岸股權(quán)家族信托，是指在離岸地設(shè)立股權(quán)家族信托。離岸股權(quán)信托在立法保障、司法保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)回避、上市架構(gòu)搭建等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢。
對企業(yè)家而言，進(jìn)行海外投資，無論是在海外直接投資設(shè)立企業(yè)即綠地投資、并購海外企業(yè)股權(quán)還是購買海外物業(yè)與礦山，基本都需通過在海外設(shè)立公司進(jìn)行投資的方式來實(shí)現(xiàn)。因此，為了吸引跨國投資者，增加財(cái)政收入和就業(yè)，包括開曼群島、新加坡、香港、庫克群島等在內(nèi)的離岸地不斷地進(jìn)行法律體系和投資工具的創(chuàng)新，給海外投資者提供諸如財(cái)產(chǎn)權(quán)利保護(hù)、稅收優(yōu)惠、注冊手續(xù)的便利，也給高凈值人士更多的選擇空間。在這些離岸金融中心設(shè)立股權(quán)家族信托，主要有如下優(yōu)勢：
1、為股權(quán)家族信托提供了完善、穩(wěn)定、靈活的立法保障；
2、為股權(quán)家族信托提供了充分的司法保護(hù)；
3、為家族企業(yè)搭建便利的投資通道并回避匯率風(fēng)險(xiǎn)；
4、為家族企業(yè)海外上市提供靈活的信托架構(gòu)安排。第五，對于很多境內(nèi)高凈值人士而言，境外信托的私密性具有很強(qiáng)的吸引力，能起到保護(hù)其財(cái)富及家族隱私的作用，此外，境外信托也具有較高的專業(yè)性和靈活性。
就目前來看，許多境內(nèi)委托人持有的境內(nèi)資產(chǎn)，如現(xiàn)金、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等往往無法直接委托境外信托機(jī)構(gòu)設(shè)立信托，而進(jìn)行股權(quán)安排則可以實(shí)現(xiàn)由離岸信托持有境內(nèi)資產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)家族傳承的目的。例如，在企業(yè)搭建紅籌上市架構(gòu)時(shí)，就可以使用離岸股權(quán)信托的方式。
通過涉及信托，投資者可以實(shí)現(xiàn)將股權(quán)集中，各公司間又彼此獨(dú)立，債務(wù)不受牽連，離岸股權(quán)信托的靈活性，不僅能夠起到隔離風(fēng)險(xiǎn)的作用，還能夠避稅，因?yàn)楹芏嚯x岸法區(qū)都是免稅的，如BVI英屬維京群島、開曼群島、塞舌爾群島、馬紹爾群島等在搭建離岸架構(gòu)中都能夠起到避稅的作用。
